Les investisseurs ne voient pas la lumière au bout du tunnel de Clearbridge Health Limited (Catalist:1H3)

Jul 25, 2023

Clearbridge Health Limitée (Catalist : 1H3) un ratio prix/ventes (ou « P/S ») de 0,9x peut sembler une opportunité d'investissement assez attrayante si l'on considère que près de la moitié des entreprises du secteur de la santé à Singapour ont des ratios P/S plus élevés. que 2x. Néanmoins, il nous faudrait creuser un peu plus pour déterminer s’il existe une base rationnelle à la réduction du P/S.

Consultez notre dernière analyse pour Clearbridge Health

Avec une croissance des revenus extrêmement forte ces derniers temps, Clearbridge Health se porte très bien. Une possibilité est que le ratio P/S soit faible parce que les investisseurs pensent que cette forte croissance des revenus pourrait en fait sous-performer l’ensemble du secteur dans un avenir proche. Ceux qui sont optimistes sur Clearbridge Health espèrent que ce n’est pas le cas, afin de pouvoir acquérir le titre à une valorisation inférieure.

Vous voulez une image complète des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de l’entreprise ? Puis notregratuitLe rapport sur Clearbridge Health vous aidera à mettre en lumière ses performances historiques.

Afin de justifier son ratio P/S, Clearbridge Health devrait produire une croissance lente, à la traîne du secteur.

Rétrospectivement, l'année dernière a généré un gain exceptionnel de 43 % du chiffre d'affaires de l'entreprise. Pourtant, les revenus ont chuté de 24 % au total par rapport à il y a trois ans, ce qui est assez décevant. Malheureusement, nous devons reconnaître que l’entreprise n’a pas fait un excellent travail pour augmenter ses revenus au cours de cette période.

Si l’on compare cette trajectoire de revenus à moyen terme avec les prévisions d’expansion de 17 % sur un an de l’ensemble du secteur, cela semble désagréable.

Avec ces informations, nous ne sommes pas surpris que Clearbridge Health se négocie à un P/S inférieur à celui du secteur. Néanmoins, rien ne garantit que le P/S ait encore atteint un plancher et que les revenus s'inversent. Même le simple maintien de ces prix pourrait être difficile à réaliser, car les récentes tendances en matière de revenus pèsent déjà sur les actions.

Utiliser uniquement le ratio cours/ventes pour déterminer si vous devez vendre vos actions n'est pas judicieux, mais cela peut constituer un guide pratique pour les perspectives d'avenir de l'entreprise.

Il n’est pas surprenant que Clearbridge Health maintienne son faible P/S grâce à la baisse de ses revenus à moyen terme. À l'heure actuelle, les actionnaires acceptent le faible P/S car ils admettent que les revenus futurs n'offriront probablement pas non plus de bonnes surprises. À moins que les récentes conditions à moyen terme ne s’améliorent, elles continueront de constituer un obstacle au cours des actions autour de ces niveaux.

Nous ne voulons pas trop pleuvoir sur le défilé, mais nous avons également trouvé2 signes d’avertissement pour Clearbridge Health(1 ne nous convient pas très bien !) dont vous devez être conscient.

Si les entreprises ayant une solide croissance des bénéfices passés vous conviennent, vous souhaiterez peut-être voir cecigratuitensemble d’autres sociétés avec une forte croissance des bénéfices et de faibles ratios P/E.

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